Im Oktober haben die Europäischen Aufsichtsbehörden („ESAs“) ein Konsultationspapier zur Überarbeitung der PRIIP-KIDs (vgl. Consultation Paper concerning amendments to the PRIIPs KID) veröffentlicht. Dabei werden unter anderem Anpassungen an der Berechnung der Performanceszenarien in Kategorie 2 und 3 (d.h. Cornish-Fisher und Bootstrap), der Transaktionskostenmethodik, sowie der Darstellung bei Produkten mit mehreren Anlageoptionen (sog. multiple option products – MOPs) diskutiert. Zudem geht das Konsultationspapier auf mögliche weitere Anforderungen an das PRIIP-KID, die sich aufgrund der Integration von UCITS-Fonds und der hierfür bisher vorhandenen Vorgaben in Form des UCITS-KIID, ergeben.
Im Kontext des PRIIP-KID und der darin vorgesehenen Verwendung eines strengen und anerkannten Branchen- und Regulierungsstandards bei Produkten der Kategorie 4 haben Prof. Dr. Ralf Korn (TU Kaiserslautern) und Dr. Stefan Graf (ifa) ein Forschungspapier A guide to Monte Carlo simulation concepts for assessment of risk-return profiles for regulatory purposes erstellt, welches die notwendigen Schritte einer Monte-Carlo-Simulation zur Analyse bei derartigen Fragestellungen erläutert und zudem Approximationsverfahren wie z.B. die Cornish-Fisher-Erweiterung oder das Bootstrap-Verfahren im Kontext des PRIIP-KID kritisch würdigt.
Die Zukunft der Lebenserwartung ist aktuell so unsicher wie selten zuvor. Das ifa hat im Rahmen der Herbsttagung der DAV auf diese Unsicherheit hingewiesen und vorgestellt, wie Aktuare in der Produktentwicklung und im Risikomanagement mit dieser Unsicherheit umgehen können. [mehr]
Value for Money und der Nachweis eines angemessenen Kundennutzens von Lebensversicherungsprodukten ist stark in den Fokus der BaFin gerückt. Vor diesem Hintergrund stellt die Rechnungszinserhöhung eine doppelte Chance dar. Zum einen entsteht die Möglichkeit, die Attraktivität der Produkte im Neugeschäft zu erhöhen. Zum anderen bietet sich die Chance, bestehende Schwachstellen im Produktfreigabeverfahren zu korrigieren und damit für die Zukunft nachhaltig kundenorientiert aufgestellt zu sein. [mehr]
BaFin veröffentlicht Erkenntnisse aus der Wohlverhaltensaufsicht Lebensversicherung [mehr]
Transparenz und Kontrolle bei Methoden, Modellen und Tools [mehr]
BaFin beschreibt Zuordnungsansatz für Vermögenswerte im Rahmen der EU-Offenlegungsverordnung [mehr]
Value for Money bei Altersvorsorgeprodukten [mehr]
Update des Branchenstandards für PRIIP der Kategorie 4 erfordert Modellanpassungen [mehr]